几十年来，美国人一直在向容易受到极端天气影响的美丽地方迁移。佛罗里达州曾经是一片沼泽地，如今已成为美国人口第三多的州。它也是最常遭受飓风袭击的州。到 2015 年，大西洋和海湾沿岸的房地产总值超过 13 万亿美元。放眼西部，情况也差不多。在自然与发展焦虑共存、野火季节似乎永无休止的荒地-城市交接地带，住宅如雨后春笋般涌现。

气候变化使极端天气更加常见。但是，风暴和火灾造成的经济损失主要取决于人们选择在危险地区建造多少房屋。扣除通货膨胀因素后，2023 年迄今为止，价值 10 亿美元的灾害比美国国家海洋和大气管理局有记录以来的任何一年都要多。过去四十年来，损失占国内生产总值的比例保持稳定。但也有很大的地方例外：去年飓风造成的损失占佛罗里达州 GDP 的 7.5% 到 10%。

那些享受居住在高风险地区的好处（如壮丽的海景）的人应该承担费用。然而，联邦政府和州政府通过补贴或压低这些地方的财产保险费率，确保他们不会承担这些费用。这助长了不计后果的建筑行为。非营利研究机构第一街基金会（First Street Foundation）的一份新报告发现，如果适当考虑气候风险，美国大陆近四分之一的房产价值被高估。这 3 900 万套房产代表了政府吹大的气候保险泡沫。

因灾后巨额赔付而焦头烂额的私人保险公司正在放弃佛罗里达州和加利福尼亚州等高风险市场。房主们转而求助于州政府支持的最后保险商，这些保险商以较高的价格提供较少的保险。当这些计划无法承保理赔时，纳税人往往只能买单。随着气候变化的持续，美国无法投保的地区只会越来越多。

在联邦层面，国家洪水保险计划为危险地区的房主提供洪水保险补贴，但该计划已负债累累。负责管理该计划的美国联邦紧急事务管理局（FEMA）正在提高费率，以维持其偿付能力。但业主们正在通过取消保单来反抗，而代表他们的政治家们则威胁要进行干预。

这种不妥协的态度是两党都有的。无论是民主党还是共和党，各州和全国的政客们都希望人为地压低费率，让选民满意，让他们的税基保持不变。这是目光短浅的表现。只要灾害风险定价过低，人们就会承担过多的风险。而且，生活在相对安全的地方的纳税人会乐意为不安全的地方的纳税人提供保险补贴多久也是个未知数，尤其是当补贴的享受者都很富有的时候。国会预算办公室 2007 年的一项研究发现，在享受洪水保险补贴的沿海房产中，有 23% 是第二套住房。纳税人不应该帮助 迈阿密主妇 建造海边城堡。

相反，政策制定者应该允许私人保险公司制定精算合理的费率，这样他们才能继续承保。现实的保险费率将阻止鲁莽的新建筑。但这也会对现有的房主造成伤害，因此政治家们可能不得不继续为那些无力负担其他保险的人提供政府洪水保险，至少是暂时性的。

但最终，一些美国人将需要搬迁，以免遭不断上涨的海水、咆哮的洪水和迅速逼近的火焰的侵袭。政府应该为过渡提供方便：例如，联邦紧急事务管理局可以为无力购买保险的房主提供买断服务。但请不要搞错：政客们在危险的地方为建筑提供补贴的时间越长，痛苦就会越大，最终的账单也会越大。